تتسم حركة الأسواق المالية والسلعية العالمية اليوم بحالة من التباين والحذر المائل إلى التفاؤل، وسط تفاعل المستثمرين مع تطورات قطاع الذكاء الاصطناعي ونتائج شركات البنية التحتية التكنولوجية، بالتزامن مع استمرار الضغوط الناجمة عن ارتفاع معدلات التضخم الأمريكية وتجدد المخاوف بشأن تشديد السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي. وبينما تشهد الأسواق الآسيوية ارتفاعات ملحوظة بدعم من تحسن أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات، تتجه العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى التعافي، مدعومة بنتائج شركة CoreWeave التي أعادت بعض الثقة إلى قطاع الذكاء الاصطناعي. وفي المقابل، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتعزز الدولار، فيما تحاول أسعار الذهب والمعادن الثمينة استعادة توازنها بعد موجة من التراجعات، بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط بصورة محدودة.

أولاً: المؤشرات الاقتصادية وأسواق الأسهم العالمية

الأسواق الأمريكية

تتجه العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى الارتفاع خلال تداولات اليوم الأربعاء، بعد تراجع المؤشرات الرئيسية في جلسة الثلاثاء، نتيجة صدور بيانات تضخم أمريكية أعلى من التوقعات، الأمر الذي عزز احتمالات رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقبل في ديسمبر.

وجاء التحسن في العقود الآجلة مدعوماً بنتائج شركة CoreWeave، المتخصصة في البنية التحتية للحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي، والتي أعلنت نتائج فصلية أفضل من التوقعات ورفعت تقديراتها المستقبلية، ما ساهم في تهدئة المخاوف بشأن فقاعة الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي.

أداء المؤشرات الأمريكية في:

مؤشر داو جونز الصناعي (Dow Jones): أغلق عند 52,231.89 نقطة، متراجعاً بنحو 0.30%، بما يعادل 157.86 نقطة.

مؤشر إس آند بي 500 (S&P 500): أغلق عند 7,520.93 نقطة، منخفضاً بنسبة 0.38%، متأثراً بارتفاع عوائد سندات الخزانة والضغوط على أسهم التكنولوجيا.

مؤشر ناسداك المركب (Nasdaq Composite): تراجع بنسبة 0.74% ليغلق عند 25,065.88 نقطة، متأثراً بانخفاض أسهم إنفيديا ومايكروسوفت وعدد من شركات التكنولوجيا الكبرى.

مؤشر راسل 2000 (Russell 2000): انخفض بنسبة 0.68% ليصل إلى 2,821.38 نقطة.

العقود الآجلة الأمريكية خلال تداولات الأربعاء:

العقود الآجلة لناسداك 100: ارتفاع بنحو 0.9% إلى 1.4%.

العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500: ارتفاع بنحو 0.5% إلى 0.6%.

العقود الآجلة لداو جونز: ارتفاع بنحو 0.2%.

وتترقب الأسواق تطورات التضخم وتوجهات الاحتياطي الفيدرالي، خصوصاً بعد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.4% خلال أكتوبر، مقابل توقعات بارتفاع 0.3%، فيما ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.3%، متجاوزاً التوقعات البالغة 0.2%.

كما ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات إلى قرابة 4.99%، في حين ارتفعت توقعات الأسواق بشأن رفع الفائدة خلال ديسمبر، مع تسعير احتمال يقارب 91% لزيادة بمقدار ربع نقطة مئوية.

الأسواق الأوروبية

تستعد الأسواق الأوروبية لافتتاح تداولات الأربعاء على ارتفاع، مستفيدة من تحسن المعنويات العالمية وانتعاش العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، خصوصاً بعد النتائج الإيجابية لشركة CoreWeave، التي ساهمت في إعادة الثقة نسبياً إلى قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

أداء المؤشرات الأوروبية في:

مؤشر فايننشال تايمز 100 (FTSE 100 – بريطانيا): أغلق عند 10,751.59 نقطة، متراجعاً بنسبة 0.29%.

مؤشر داكس (DAX – ألمانيا): سجل 26,347.45 نقطة، مرتفعاً بنسبة 0.31%.

مؤشر كاك 40 (CAC 40 – فرنسا): ارتفع بنسبة 0.55% ليغلق عند 8,278.59 نقطة.

مؤشر يورو ستوكس 50 (Euro Stoxx 50): ارتفع بنسبة 0.59% ليصل إلى 6,327.87 نقطة.

مؤشر ستوكس 600 الأوروبي (STOXX Europe 600): ارتفع بنسبة 0.27% ليصل إلى 658.32 نقطة.

وتشير العقود الآجلة الأوروبية إلى افتتاح إيجابي، مع ارتفاعها بنحو 0.7%، وسط متابعة المستثمرين لتطورات التضخم الأمريكي وتأثير ارتفاع عوائد السندات على توقعات السياسة النقدية الأوروبية.

الأسواق الآسيوية

شهدت الأسواق الآسيوية ارتفاعات واسعة خلال تداولات الأربعاء، مدعومة بانتعاش أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات، وتحسن المعنويات تجاه قطاع الذكاء الاصطناعي عقب النتائج القوية لشركة CoreWeave، رغم استمرار المخاوف من ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتشديد السياسة النقدية.

أداء أبرز المؤشرات الآسيوية:

مؤشر نيكي 225 (Nikkei 225 – اليابان): ارتفع بنحو 1.3% إلى 1.5% خلال التداولات، مستفيداً من تحسن أسهم التكنولوجيا والشركات الصناعية.

مؤشر هانغ سينغ (Hang Seng – هونغ كونغ): تراجع بنحو 0.7%، متأثراً بعمليات جني الأرباح والضغوط على بعض الأسهم التكنولوجية.

مؤشر شنغهاي المركب (Shanghai Composite – الصين): ارتفع بنحو 0.6%، مع تحسن نسبي في أسهم الشركات الصناعية والاستهلاكية.

مؤشر كوسبي (KOSPI – كوريا الجنوبية): ارتفع بنحو 2.4%، مدعوماً بالطلب على أسهم أشباه الموصلات والتكنولوجيا.

مؤشر تايوان (TAIEX): سجل ارتفاعاً بنحو 3.6%، مدعوماً بصعود سهم شركة TSMC بنحو 3.1%.

مؤشر أستراليا ASX 200: أغلق مرتفعاً بنحو 0.3% عند 9,153.2 نقطة.

كما ارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنحو 1.9%، مسجلاً مكاسب لليوم الثالث على التوالي.

ويعكس الأداء الآسيوي تحسناً في شهية المستثمرين تجاه قطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، خصوصاً في كوريا الجنوبية وتايوان، بينما لا تزال الأسواق الصينية وهونغ كونغ أكثر تأثراً بتقلبات أسهم التكنولوجيا وتوقعات النمو الاقتصادي.

الأسواق العربية والخليجية

تواصل الأسواق العربية والخليجية تداولاتها وسط متابعة تطورات أسعار النفط العالمية، وتأثيراتها المحتملة على أسهم شركات الطاقة والبتروكيماويات، إلى جانب متابعة اتجاهات الأسواق الأمريكية والعالمية.

المؤشر العام السعودي (تاسي – TASI): تتركز المتابعة على أداء أسهم البنوك والطاقة والاتصالات، مع استمرار ارتباط معنويات المستثمرين بتطورات أسعار النفط.

مؤشر سوق دبي المالي (DFM): تتركز التعاملات على أسهم العقارات والبنوك، وسط متابعة مستويات السيولة واتجاهات الاستثمار المؤسسي.

مؤشر سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX): تظل الأسهم القيادية وقطاع الطاقة من أبرز العوامل المؤثرة في حركة المؤشر.

بورصة قطر: تتابع حركة أسهم البنوك والطاقة، مع استمرار ارتباط التعاملات بتوقعات النمو الاقتصادي والسيولة الإقليمية.

بورصة الكويت: تتسم التعاملات بالحذر النسبي مع متابعة أداء الأسهم القيادية والقطاع المصرفي.

البورصة المصرية (EGX30): تظل متأثرة بحركة السيولة المحلية والأجنبية وتطورات سعر الصرف واتجاهات الاستثمار المؤسسي.

ثانياً: أسواق الطاقة (النفط والغاز)

شهدت أسواق الطاقة ارتفاعاً محدوداً خلال تداولات الأربعاء، بعد التراجعات التي سجلتها في الجلسات السابقة، مع استمرار تقييم المستثمرين لتطورات التوترات الأمريكية الإيرانية واحتمالات التوصل إلى تهدئة، إلى جانب متابعة توقعات الطلب العالمي ومستويات الإمدادات النفطية.

أسعار النفط والغاز

خام برنت (Brent Crude):

السعر المرجعي: نحو 92.10 – 92.47 دولاراً للبرميل.

التغير: ارتفاع بنحو 0.7% إلى 1.1%.

خام غرب تكساس الوسيط (WTI):

السعر المرجعي: نحو 86.40 – 86.65 دولاراً للبرميل.

التغير: ارتفاع بنحو 0.4% إلى 0.7%.

الغاز الطبيعي (Natural Gas):

السعر المرجعي: نحو 3.29 – 3.31 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

التغير: ارتفاع طفيف بنحو 0.1% إلى 0.3%.

ويأتي ارتفاع النفط بعد تراجعات سابقة، مع إعادة تقييم الأسواق لاحتمالات التهدئة الجيوسياسية في الشرق الأوسط، إلى جانب استمرار المخاوف المتعلقة بإمدادات الطاقة. كما يراقب المستثمرون تأثير ارتفاع الدولار على الطلب العالمي على السلع المقومة بالعملة الأمريكية.

ثالثاً: المعادن الثمينة والصناعية

شهدت المعادن الثمينة والصناعية تحسناً نسبياً خلال تداولات الأربعاء، بعد الضغوط التي تعرضت لها في الجلسة السابقة، مع عودة بعض عمليات الشراء، خصوصاً على الفضة والبلاتين والنحاس.

ورغم استمرار قوة الدولار وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، فإن المعادن استفادت من عمليات الشراء عند مستويات سعرية منخفضة نسبياً.

أسعار المعادن الثمينة

الأسعار بالدولار للأونصة.

الذهب (Gold):

السعر المرجعي: نحو 4,050 – 4,060 دولاراً للأونصة.

التغير: ارتفاع بنحو 0.4% إلى 0.7% خلال التداولات.

الفضة (Silver):

السعر المرجعي: نحو 52.30 – 52.95 دولاراً للأونصة.

التغير: ارتفاع بنحو 1.6% إلى 2.8%.

البلاتين (Platinum):

السعر المرجعي: نحو 1,563 – 1,576 دولاراً للأونصة.

التغير: ارتفاع بنحو 1.5% إلى 2.4%.

أسعار المعادن الصناعية

النحاس (Copper):

السعر المرجعي: نحو 13.90 دولاراً للكيلوغرام.

التغير: ارتفاع بنحو 1.2% إلى 1.5%.

الألومنيوم (Aluminum):

السعر المرجعي: نحو 3.14 دولار للكيلوغرام، وفق تحويل أسعار التداول المتاحة.

التغير: ارتفاع محدود في بعض العقود، مع تباين الأسعار بحسب السوق المرجعي.

خام الحديد (Iron Ore):

السعر المرجعي: نحو 0.0925 دولار للكيلوغرام، بما يعادل 92.54 دولاراً للطن.

التغير: تراجع طفيف بنحو 0.2% وفق آخر الأسعار المتاحة.

ويعكس ارتفاع الفضة والبلاتين والنحاس عودة بعض الطلب الاستثماري والصناعي، في حين لا يزال الذهب يتأثر بالتوازن بين الطلب على الملاذات الآمنة من جهة، وقوة الدولار وارتفاع عوائد السندات من جهة أخرى.

رابعاً: السلع الزراعية والغذائية

شهدت السلع الزراعية والغذائية تحركات متباينة خلال تداولات الأربعاء، مع استمرار تأثرها بعوامل العرض والطلب العالميين، وتكاليف الإنتاج والنقل، والتغيرات المناخية، إلى جانب تأثير قوة الدولار على أسعار العقود الآجلة.

أسعار الحبوب والسلع الزراعية

القمح (Wheat):

السعر المرجعي: نحو 0.218 دولار للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 593.89 سنتاً للبوشل.

التغير: ارتفاع طفيف بنحو 0.2%.

الذرة (Corn):

السعر المرجعي: نحو 0.176 دولار للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 448.28 سنتاً للبوشل.

التغير: تراجع طفيف بنحو 0.2%.

فول الصويا (Soybeans):

السعر المرجعي: نحو 1,218.92 سنتاً للبوشل.

بما يعادل نحو 0.448 دولار للكيلوغرام.

التغير: تراجع بنحو 0.5%.

الأرز (Rice):

السعر المرجعي: نحو 0.394 دولار للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 17.89 دولاراً لكل 100 رطل.

التغير: ارتفاع بنحو 0.7%.

الحليب (Milk):

السعر المرجعي: نحو 0.392 دولار للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 17.79 دولاراً لكل 100 رطل.

التغير: ارتفاع طفيف بنحو 0.1%.

القهوة العربية (Arabica Coffee):

السعر المرجعي: نحو 5.98 دولارات للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 271.40 سنتاً للرطل.

التغير: تراجع بنحو 0.8%.

السكر الخام (Raw Sugar):

السعر المرجعي: نحو 0.399 دولار للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 18.09 سنتاً للرطل.

التغير: تراجع بنحو 0.7%.

الكاكاو (Cocoa):

السعر المرجعي: نحو 4.87 دولارات للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 4,871 دولاراً للطن.

التغير: تراجع بنحو 4.9%.

القطن (Cotton):

السعر المرجعي: نحو 1.74 دولار للكيلوغرام.

بما يعادل نحو 78.78 سنتاً للرطل.

التغير: ارتفاع طفيف بنحو 0.1%.

وتعكس هذه التحركات استمرار التباين في أسواق الغذاء العالمية؛ إذ سجل القمح والأرز والحليب مكاسب محدودة، بينما تعرضت الذرة وفول الصويا والقهوة والسكر لضغوط نسبية. كما سجل الكاكاو تراجعاً ملحوظاً، في ظل استمرار إعادة تقييم توقعات العرض والطلب في الأسواق العالمية.

خامساً: ملخص تحليلي لحركة الأسواق العالمية

1. انتعاش العقود الآجلة للأسهم الأمريكية:

اتجهت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى الارتفاع، بقيادة ناسداك، بعد النتائج الإيجابية لشركة CoreWeave، والتي ساهمت في تخفيف المخاوف المتعلقة بجدوى الاستثمارات الضخمة في الذكاء الاصطناعي.

2. استمرار الضغوط التضخمية الأمريكية:

أظهرت بيانات أكتوبر ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4%، والتضخم الأساسي بنسبة 0.3%، وهو ما عزز توقعات استمرار التشديد النقدي ورفع أسعار الفائدة خلال ديسمبر.

3. ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية:

اقترب عائد السندات الأمريكية لأجل عشر سنوات من 4.99%، وسط إعادة تسعير توقعات الفائدة، الأمر الذي يشكل ضغطاً على تقييمات الأسهم والأصول الاستثمارية.

4. تحسن الأسواق الآسيوية:

سجلت الأسواق الآسيوية مكاسب واسعة، خصوصاً في تايوان وكوريا الجنوبية واليابان، مدعومة بانتعاش أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.

5. ارتفاع محدود في أسعار النفط:

ارتفع خام برنت إلى مستويات تتجاوز 92 دولاراً للبرميل، فيما اقترب خام غرب تكساس من 86.5 دولاراً، مع استمرار متابعة التطورات الجيوسياسية وتوقعات الإمدادات.

6. تعافي المعادن الثمينة:

استعادت المعادن الثمينة جزءاً من خسائرها، حيث ارتفعت الفضة والبلاتين بنسب أكبر من الذهب، رغم استمرار الضغوط الناتجة عن قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات.

7. تباين أسعار السلع الزراعية والغذائية:

سجلت الحبوب والأرز والحليب تحركات محدودة، بينما تراجعت أسعار القهوة والسكر والكاكاو، مع استمرار تأثر الأسواق بعوامل العرض والطلب العالميين.

8. استمرار الترقب لقطاع الذكاء الاصطناعي:

تظل نتائج شركات التكنولوجيا والإنفاق الرأسمالي على مراكز البيانات وأشباه الموصلات من أبرز العوامل المؤثرة في اتجاهات الأسواق خلال الفترة المقبلة.

الخلاصة

اتسمت حركة الأسواق المالية والسلعية العالمية اليوم بحالة من التباين والحذر المائل إلى التفاؤل؛ حيث استعادت الأسواق الآسيوية زخمها الإيجابي، بقيادة أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات في تايوان وكوريا الجنوبية واليابان، فيما اتجهت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى الارتفاع مدعومة بالنتائج الإيجابية لشركة CoreWeave، رغم تراجع مؤشرات وول ستريت في جلسة الثلاثاء.#FYCCI