اتسمت حركة الأسواق المالية والسلعية العالمية يوم الأربعاء بالتباين المائل للتعافي الحذر، وسط استمرار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وتماسك أسعار النفط عند مستويات مرتفعة. وبينما أظهرت الأسواق الآسيوية والأمريكية ارتدادة إيجابية مدعومة بانتعاش أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي قبيل صدور النتائج الفصلية للشركات الكبرى وقرار المجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة، عادت أسعار النفط للصعود نحو مستويات 115 دولاراً للبرميل. في غضون ذلك، استقرت أسعار الذهب بالقرب من مستوياتها القياسية فوق مستوى 4,000 دولار للأونصة، مع بقاء حذر المستثمرين قائماً من تبعات تكاليف الطاقة على الضغوط التضخمية وتوجهات السياسة النقدية.

أولاً: المؤشرات الاقتصادية وأسواق الأسهم العالمية

1. الأسواق الأمريكية

افتتحت الأسواق الأمريكية تداولاتها بحالة من التماسك والارتفاع المحدود، بدعم من ارتداد أسهم التكنولوجيا الكبرى قبيل إعلان نتائج أعمال شركات قطاع الذكاء الاصطناعي وتحديداً "ألفابت" و"مايكروسوفت" و"أمازون"، إلى جانب ترقب قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتصريحات رئيسه المسائية.

أبرز المؤشرات الأمريكية:

 * مؤشر داو جونز الصناعي (Dow Jones): أظهر استقراراً مائلاً للارتفاع الطفيف عند مستويات 52,378 نقطة تقريباً، بدعم من أسهم القطاعات الصناعية والمالية مثل كاترپيلار وغولدمان ساكس.

 

* مؤشر إس آند بي 500 (S&P 500): ارتفع بنسبة 0.6% ليصل إلى منطقة 7,727 نقطة، مع استعادة ثقة المستثمرين جزئياً في أسهم التكنولوجيا.

 * مؤشر ناسداك المركب (Nasdaq Composite): قاد مكاسب الأسواق الأمريكية بارتفاع قدره 1.2% إلى 1.3%، متأثراً بإيجابية التوقعات لأرباح شركات أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي.

2. الأسواق الأوروبية

ساد التباين والحذر الجلسات الأوروبية مع استمرار الضغوط الناجمة عن ارتفاع تكاليف الطاقة، ومتابعة المستثمرين لبيانات التضخم ونتائج الشركات الأوروبية عن الربع الثالث.

أبرز المؤشرات الأوروبية:

 * مؤشر فايننشال تايمز 100 (FTSE 100 – بريطانيا): أظهر تراجعاً طفيفاً بنسبة 0.5% ليتداول قرب 10,686 نقطة.

 * مؤشر داكس (DAX – ألمانيا): تحرك في نطاق أفقي مائل للارتفاع المحدود ليتداول حول مستويات 20,780 نقطة.

 * مؤشر كاك 40 (CAC 40 – فرنسا): سجل ارتفاعاً بنحو 0.6% مع تعافي أسهم السلع الفاخرة والقطاع المصرفي.

 * مؤشر ستوكس 600 الأوروبي (STOXX 600): شهد تحركات عرضية مع تحركات متوازنة بين قطاع الطاقة المتصاعد وقطاعات الصناعة الحساسة لتكاليف الإنتاج.

3. الأسواق الآسيوية

شهدت الأسواق الآسيوية قفزة إيجابية بقيادة أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات، متجاوزة تراجعات بداية الأسبوع ومستفيدة من انتعاش التداولات المستقبلية للأسواق الأمريكية.

أبرز المؤشرات الآسيوية:

 * مؤشر نيكي 225 (Nikkei 225 – اليابان): ارتفع بنسبة 1.26% ليتجاوز مستويات 64,012 نقطة.

 * مؤشر كوسبي (KOSPI – كوريا الجنوبية): حقق صعوداً قويًا بنسبة 3.1% ليصل إلى مستويات 5,638 نقطة مدعوماً برالي أسهم أشباه الموصلات.

 

* مؤشر هانغ سينغ (Hang Seng – هونغ كونغ): سجل تراجعاً طفيفاً بنسبة 0.73% ليتداول عند 23,041 نقطة.

 * مؤشر شنغهاي المركب (Shanghai Composite – الصين): انخفض بنسبة 1.33% ليتداول قرب 3,648 نقطة وسط استمرار ترقب المستثمرين لإجراءات تحفيز جديدة.

 * مؤشر إم إس سي آي لأسهم آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان (MSCI Asia-Pacific ex-Japan): أظهر أداءً متبايناً مائلاً للإيجابية بدعم من مكاسب الأسواق الكورية واليابانية.

4. الأسواق العربية والخليجية

اتسمت تداولات الأسواق العربية بالتوازن مع استمرار استقراء المستثمرين لتأثيرات أسعار النفط المرتفعة على ميزانيات الشركات ونتائج الربع الثالث.

أبرز المؤشرات العربية والخليجية:

 * المؤشر العام السعودي (تاسي – TASI): تلقى دعماً من تحركات أسهم قطاع الطاقة والبتروكيماويات والاستثمار في ظل بقاء أسعار النفط فوق 110 دولارات.

 

* مؤشر سوق دبي المالي (DFM): تحرك في نطاق إيجابي بدعم من نشاط قطاعي العقارات والبنوك.

 * مؤشر سوق أبوظبي للأوراق المالية (ADX): استقر مائلاً للارتفاع المحدود بدعم من المؤسسات الاستثمارية والشركات الكبرى.

 * بورصة قطر: أظهرت تماسكاً ملحوظاً مع استقرار أسهم الطاقة والقطاع المالي.

 * بورصة الكويت: تداولت في اتجاه أفقي وسط تحركات متوازنة لأسهم البنوك القيادية.

 

* البورصة المصرية (EGX30): واصلت أداءها الإيجابي مع تسجيل ارتفاع بنحو 1.77% لتصل إلى منطقة 50,104 نقطة.

ثانياً: أسواق الطاقة (النفط والغاز)

استعادت أسعار النفط زخمها الصعودي خلال تداولات يوم الأربعاء بعد التراجع المؤقت الذي شهدته الجلسات السابقة، إذ عادت المخاوف بشأن جيوسياسات الشرق الأوسط وأمن الإمدادات لتهيمن على المشهد، متجاوزة تأثير جهود التهدئة الدبلوماسية.

أسعار النفط والغاز

 * خام برنت (Brent Crude):

   * السعر خلال التداولات: ارتفع ليتداول بين 115.50 و 115.88 دولاراً للبرميل.

   * التغير: صعود بنسبة تراوحت بين 1.7% و 2.0% مقارنة بإغلاق الجلسة السابقة.

 * خام غرب تكساس الوسيط (WTI):

   * السعر خلال التداولات: استقر قرب 101.55 دولاراً للبرميل.

   * التغير: مكاسب بنحو 1.66%.

 * الغاز الطبيعي (Natural Gas):

   * السعر المرجعي: صعد إلى مستوى 3.07 دولارات لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

   * التغير: ارتفاع بنسبة 2.05%.

ثالثاً: المعادن الثمينة والصناعية

واصلت المعادن الثمينة الاستقرار عند مستويات مرتفعة تاريخياً مع استمرار الطلب على الملاذات الآمنة، في حين أظهرت المعادن الصناعية تحركات مستقرة ومائلة للارتفاع الهادئ.

1. أسعار المعادن الثمينة

 

* الذهب (Gold):

   * السعر المرجعي: تحرك قرب مستويات 4,029.90 دولاراً للأونصة.

 

* الفضة (Silver):

   * السعر المرجعي: استقرت قرب مستويات 53.89 دولاراً للأونصة.

 * البلاتين (Platinum):

   * السعر المرجعي: تداول بالقرب من 1,555 دولاراً للأونصة.

2. أسعار المعادن الصناعي

 * النحاس (Copper):

   * السعر المرجعي: استقر عند مستويات 6.62 دولارات للكيلوغرام (نحو 14.60 دولاراً للرطل).

 

* الألومنيوم (Aluminum):

   * السعر المرجعي: تحرك قرب 3.17 دولارات للكيلوغرام.

 * خام الحديد (Iron Ore):

   * السعر المرجعي: نحو 0.092 دولار للكيلوغرام، متأثراً بمستويات الطلب في المصانع الصينية.

رابعاً: السلع الزراعية والغذائية

أظهرت أسواق السلع الزراعية تحركات متوازنة في جلسة الأربعاء، مع تأثر الأسعار بتكاليف الوقود والشحن واستمرار تقييم المحاصيل الموسمية.

 

* القمح (Wheat):

* تداول عند مستويات محولة تقارب 0.224 دولار للكيلوغرام (حوالي 610.99 سنت للبوشل).

 * الذرة (Corn):

استقرت عند مستويات محولة تقارب 0.179 دولار للكيلوغرام.

 * الصويا (Soybeans):

ارتفعت بنحو 0.35% لتبلغ حوالي 1233.59 سنت للبوشل.

 

* القهوة العربية (Arabica Coffee):

تحركت حول مستويات 6.80 دولارات للكيلوغرام.

 * السكر الخام (Raw Sugar):

تداول عند مستويات محولة تقارب 0.448 دولار للكيلوغرام.

التحليل العام للسلع الزراعية والغذائية:

· الكاكاو (Cocoa):

ارتفعت عقود ديسمبر بنسبة 1.33% إلى 5,563 دولاراً للطن، في تعافٍ جزئي بعد عمليات بيع قوية، وسط مخاوف من تراجع arrivals الموانئ الإيفوارية بنسبة 52% على أساس سنوي .

· القطن (Cotton):

تراجعت عقود ديسمبر بنسبة 1.28% إلى 78.05 سنتاً للرطل .

تستمر تكاليف الطاقة والشحن في وضع حد أدنى لأسعار السلع الغذائية الأساسية، مما يبقي الضغوط قائمة على تكلفة الإنتاج الزراعي وسلاسل التوريد العالمية.

خامساً: ملخص تحليلي لحركة الأسواق العالمية

 * عودة الصعود لأسعار النفط: استمرار استقرار خام برنت فوق مستويات 115 دولاراً يعكس بقاء علاوة المخاطر الجيوسياسية مرتفعة في أسواق الطاقة.

 

* ارتقاب قرارات الفيدرالي ونتائج التكنولوجيا: يترقب المستثمرون إشارات السياسة النقدية من بنك الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب نتائج شركات الذكاء الاصطناعي التي تعيد تشكيل اتجاهات الأسهم الأمريكية.

 * تماسك الذهب فوق 4,000 دولار: يعكس استقرار الذهب عند هذه المستويات التاريخية استمرار الطلب على التحوط ضد مخاطر التضخم والاضطرابات الجيوسياسية.

 * تعافي قطاع أشباه الموصلات الآسيوي: أدّت عودة القوة لأسهم التكنولوجيا في كوريا واليابان إلى قيادة ارتدادة إيجابية في المؤشرات الآسيوية.

الخلاصة

اتسمت تداولات اليوم الأربعاء  بارتدادة حذرة وإيجابية في معظم أسواق الأسهم العالمية، بقيادة قطاع التكنولوجيا في الأسواق الأمريكية والآسيوية. في المقابل، استأنفت أسعار النفط ارتفاعها لتتجاوز 115 دولاراً للبرميل لخام برنت، مما يضع المستثمرين في حالة ترقب مستمر لقرارات البنوك المركزية ونتائج الشركات الكبرى لحسم اتجاه الأسواق للفترة المتبقية من العام.#FYCCI