شهدت الأسواق العالمية خلال تعاملات اليوم الأربعاء استمرار الزخم الإيجابي في أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، مع اتجاه الأسهم الآسيوية لتحقيق مكاسب للجلسة السادسة على التوالي، في الوقت الذي واصلت فيه أسعار النفط تراجعها مع تحسن مؤشرات الإمدادات من الشرق الأوسط وعودة جزء من التدفقات النفطية السعودية. وفي المقابل، بقي الدولار قوياً مع استمرار لهجة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي المتشددة واحتمالات استمرار تشديد السياسة النقدية، بينما تتركز أنظار المستثمرين على تطورات الاتصالات بين الولايات المتحدة وإيران، وعلى زيارة الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى الولايات المتحدة ولقائه المرتقب بالرئيس دونالد ترامب. 

1. الأسواق المالية والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية

الأسواق الأمريكية (US)

أنهت وول ستريت جلسة الثلاثاء بأداء متباين، حيث واصل Nasdaq تسجيل مستويات قياسية جديدة مدعوماً بأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، بينما تعرض Dow Jones للضغط بفعل تراجع أسهم البنوك. وأغلق Nasdaq مرتفعاً بنحو 0.40% عند 27,231.59 نقطة، مسجلاً مستوى قياسياً جديداً، في حين تراجع S&P 500 بصورة محدودة وبقي قريباً جداً من قمته التاريخية، بينما انخفض Dow بنحو 0.4%. 

S&P 500: بقي قرب مستويات قياسية، بعدما أغلق الثلاثاء حول 7,767.84 نقطة، مع استمرار الدعم من قطاع التكنولوجيا وتراجع النفط.

Dow Jones: تراجع بنحو 0.4%، متأثراً بضعف أسهم البنوك والمؤسسات المالية، مع استمرار مخاوف المستثمرين من ارتفاع تكاليف التمويل.

Nasdaq Composite: ارتفع بنحو 0.40% إلى 27,231.59 نقطة، وسجل مستوى قياسياً جديداً، بدعم من أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. 

وتظل أسهم الذكاء الاصطناعي محور اهتمام الأسواق، خصوصاً بعد استمرار الطلب القوي على تطبيقات الذكاء الاصطناعي وارتفاع أسهم شركات الرقائق. كما يترقب المستثمرون انعكاسات الاجتماع المرتقب بين ترامب وشي على التجارة والتكنولوجيا وسلاسل الإمداد العالمية.

الأسواق الأوروبية (Europe)

تتحرك الأسواق الأوروبية اليوم الأربعاء في أجواء أكثر هدوءاً بعد المكاسب القوية التي سجلتها بداية الأسبوع. وكان STOXX 600 قد ارتفع بنحو 1% يوم الاثنين، مدعوماً بالبنوك والتكنولوجيا وتراجع النفط، بينما سجل DAX الألماني ارتفاعاً بنحو 1.1%. 

وفي جلسة الثلاثاء، تحرك STOXX 600 في نطاق محدود، مع ارتفاع قطاع التكنولوجيا بنحو 1.5%، في حين تعرضت البنوك والاتصالات للضغط. 

STOXX 600: يحافظ على مكاسب الأسبوع، مع استمرار دعم أسهم التكنولوجيا.

DAX الألماني: يستفيد من تحسن أسهم التكنولوجيا والصناعة.

CAC 40 الفرنسي: يتحرك بحذر وسط استمرار المخاوف المتعلقة بالمالية العامة الفرنسية وارتفاع تكاليف الاقتراض.

FTSE 100 البريطاني: تراجع الثلاثاء بنحو 0.29% إلى 10,708.33 نقطة، متأثراً بقطاعي البنوك والاتصالات. 

وتبقى عوائد السندات الأوروبية، والتضخم، والضغوط المالية في فرنسا، إلى جانب أسعار الطاقة، من أبرز العوامل المؤثرة في أداء الأسهم الأوروبية.

الأسواق الآسيوية (Asia)

واصلت الأسهم الآسيوية ارتفاعها اليوم الأربعاء، مع اتجاه المؤشرات الإقليمية لتحقيق الجلسة السادسة على التوالي من المكاسب، بقيادة أسهم التكنولوجيا والرقائق. ويأتي ذلك مع استمرار التفاؤل بشأن الطلب على الذكاء الاصطناعي، في الوقت الذي تتراجع فيه أسعار النفط. 

Kospi الكوري: واصل الاستفادة من قوة أسهم أشباه الموصلات، مع استمرار الزخم في شركات التكنولوجيا.

Taiex التايواني: استفاد من الطلب العالمي على الرقائق والذكاء الاصطناعي.

Hang Seng في هونغ كونغ: حافظ على الاتجاه الإيجابي، مدعوماً بأسهم التكنولوجيا.

Shanghai Composite: تحرك بصورة أكثر هدوءاً مقارنة بأسواق التكنولوجيا الإقليمية.

كما تراقب الأسواق الآسيوية زيارة الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى الولايات المتحدة، خصوصاً الملفات التجارية والتكنولوجية وإمكانية تمديد التهدئة التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم. 

2. الأسواق العربية والشرق الأوسط (Arab/Regional)

تظل الأسواق الخليجية متباينة، مع استمرار تأثير أسعار النفط والتطورات الجيوسياسية.

السوق السعودي TASI: أغلق الثلاثاء شبه مستقر عند نحو 10,680.61 نقطة، بتراجع طفيف قدره 0.01%. 

دبي DFM: ارتفع الثلاثاء بنحو 0.6%، مدعوماً بأسهم البنوك.

أبوظبي ADX: ارتفع بنحو 1.3% بعد تراجع الجلسة السابقة.

قطر QSI: تراجع بنحو 0.5%.

مصر EGX30: انخفض بصورة محدودة بنحو 0.1%. 

وتظل البورصات الخليجية شديدة الحساسية لأي تغير في أسعار النفط أو مسار التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، خصوصاً ما يتعلق بمضيق هرمز وحركة الصادرات النفطية.

3. قطاع الطاقة – النفط والغاز

تواصل أسعار النفط تراجعها اليوم الأربعاء مع تحسن توقعات الإمدادات من الشرق الأوسط وبدء السعودية استعادة جزء من التدفقات عبر خط أنابيب رئيسي إلى البحر الأحمر، إلى جانب الآمال بإحراز تقدم دبلوماسي في الاتصالات الأمريكية الإيرانية. 

خام برنت (Brent):

يتحرك في نطاق يقارب 98–99 دولاراً للبرميل، مع استمرار الضغط الهبوطي.

خام غرب تكساس WTI:

يدور حول 90 دولاراً للبرميل، مع تراجع واضح مقارنة بمستويات الأسبوع الماضي.

وتشير بيانات التداول المبكرة إلى أن عقود برنت كانت قرب 98.23 دولاراً، بينما تحرك WTI قرب 89.14 دولاراً في إحدى اللقطات المبكرة للتداول. 

الغاز الطبيعي الأمريكي:

قرب 3.02 دولار/MMBtu، بارتفاع يقارب 1.8% في البيانات المبكرة. 

ويعني استمرار تراجع النفط انخفاض جزء من الضغوط التضخمية العالمية، إلا أن السوق لا يزال معرضاً لتحركات حادة في حال حدوث تصعيد جديد في الشرق الأوسط.

4. المعادن الثمينة

تتحرك المعادن الثمينة بصورة متباينة اليوم الأربعاء، مع استمرار تأثير قوة الدولار وارتفاع توقعات أسعار الفائدة الأمريكية.

الذهب (Gold):

يدور حول 4,350–4,380 دولاراً للأونصة، مع تذبذب محدود. وأظهرت بيانات التداول المبكرة سعراً قرب 4,379 دولاراً. 

الفضة (Silver):

قرب 67.1 دولاراً للأونصة، بارتفاع يقارب 0.9% في بعض التداولات المبكرة. 

البلاتين (Platinum):

قرب 1,819 دولاراً للأونصة، بانخفاض يقارب 0.3% في البيانات المبكرة. 

ويظل الذهب مدعوماً بالمخاطر الجيوسياسية، لكن قوة الدولار وارتفاع العوائد وتوقعات استمرار تشديد السياسة النقدية الأمريكية تحد من قدرته على تحقيق ارتفاعات قوية. وقد تراجع الذهب في بداية الأسبوع إلى نحو 4,349.94 دولاراً للأونصة تحت ضغط الدولار وتوقعات رفع الفائدة. 

5. المعادن الصناعية والحديد

النحاس (Copper):

يتحرك حول 6.83 دولار للرطل، أي نحو 15.05 دولاراً/كجم، مع تراجع طفيف يقارب 0.1% في التداولات المبكرة. 

الألومنيوم (Aluminum):

قرب 3,488 دولاراً للطن، أي نحو 3.49 دولار/كجم، مع انخفاض يقارب 0.5% في البيانات المبكرة. 

خام الحديد والصلب:

يتحركان في نطاقات متباينة، مع استمرار مراقبة الطلب الصيني والنشاط الصناعي العالمي.

وتحصل المعادن الصناعية على دعم من تحسن أسهم التكنولوجيا والبنية التحتية، لكن قوة الدولار والمخاوف المتعلقة بالنمو الصيني تحد من المكاسب.

6. السلع الزراعية والغذائية

تتحرك السلع الزراعية اليوم الأربعاء في اتجاهات متباينة:

القمح (Wheat):

نحو 708.5 سنت/بوشل، بانخفاض يقارب 1.22%، أي ما يعادل تقريباً 0.260 دولار/كجم.

الذرة (Corn):

نحو 532.75 سنت/بوشل، بانخفاض يقارب 0.75%، أي حوالي 0.234 دولار/كجم. 

الأرز (Rough Rice):

قرب 15.98 دولار/100 رطل، بانخفاض يقارب 0.19%، أي نحو 0.352 دولار/كجم. 

السكر (Sugar):

قرب 17.59 سنت/رطل، بارتفاع يقارب 0.63%، أي نحو 0.388 دولار/كجم. 

القهوة (Coffee Arabica):

قرب 272.3 سنت/رطل، بانخفاض يقارب 1.68%، أي نحو 6.00 دولار/كجم. 

القطن (Cotton):

يدور عقد ديسمبر حول 82.87 سنت/رطل، بانخفاض يقارب 0.66% في آخر إغلاق متاح، أي نحو 1.83 دولار/كجم. 

7. التحليل المالي والملخص الاقتصادي

أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي:

لا تزال المحرك الرئيسي للأسواق العالمية، مع استمرار الطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي وارتفاع أسهم شركات الرقائق. وقد ساعد ذلك Nasdaq على تسجيل مستوى قياسي جديد الثلاثاء. 

النفط:

يمثل انخفاض الخام عاملاً داعماً للأسهم، لأنه يخفف المخاوف المتعلقة بالتضخم وتكاليف الطاقة. وتراقب الأسواق استعادة السعودية جزءاً من صادراتها، إلى جانب احتمال إعادة فتح مضيق هرمز. 

السندات الأمريكية:

ارتبط تراجع أسعار النفط بانخفاض عوائد الخزانة في الجلسات الأخيرة، إلا أن العوائد لا تزال مرتفعة نسبياً بسبب استمرار مخاوف التضخم وتشدد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. 

الدولار:

يحافظ الدولار على قوته قرب أعلى مستوياته في نحو شهرين، مدعوماً بتوقعات بقاء السياسة النقدية الأمريكية متشددة لفترة أطول. 

الولايات المتحدة والصين:

يتحول اهتمام المستثمرين بصورة متزايدة إلى لقاء ترامب وشي، مع التركيز على التجارة والرسوم الجمركية والتكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وهي ملفات قد تؤثر في أسهم الرقائق وسلاسل الإمداد العالمية.

الولايات المتحدة وإيران:

تظل التطورات الدبلوماسية والجيوسياسية المحرك الأهم لأسعار النفط. أي تقدم في الاتصالات قد يدعم استمرار انخفاض الخام، بينما عودة التصعيد قد تعيد علاوة المخاطر إلى أسعار الطاقة.

الخلاصة

تتحرك الأسواق العالمية اليوم الأربعاء في أجواء إيجابية نسبياً، يقودها الزخم القوي لأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي في آسيا وقطاع الرقائق، بالتزامن مع استمرار انخفاض أسعار النفط نتيجة تحسن توقعات الإمدادات من الشرق الأوسط والآمال بحدوث تقدم في الاتصالات الأمريكية الإيرانية. 

وفي الولايات المتحدة، يبقى Nasdaq في صدارة المشهد بعد تسجيله مستوى قياسياً جديداً عند 27,231.59 نقطة في جلسة الثلاثاء، بينما يتحرك S&P 500 قرب قمته التاريخية، في حين يتعرض Dow لضغوط من أسهم البنوك. 

أما النفط، فقد تراجع إلى نطاق 90 دولاراً لـWTI ونحو 98–99 دولاراً لبرنت، وهو ما يخفف بعض الضغوط التضخمية، في حين بقي الذهب قرب 4,350–4,380 دولاراً للأونصة تحت تأثير التوازن بين المخاطر الجيوسياسية وقوة الدولار وتوقعات الفائدة الأمريكية.

وبذلك تظل أسهم الذكاء الاصطناعي، أسعار النفط، عوائد السندات الأمريكية، الدولار، والتطورات بين الولايات المتحدة وإيران، إضافة إلى لقاء ترامب وشي، أهم المحركات للأسواق العالمية خلال تعاملات اليوم والأيام المقبلة.#FYCCI