شهدت الأسواق العالمية خلال تعاملات اليوم الثلاثاء استمرار التحسن في شهية المخاطرة، مدفوعة بعودة قوية لأسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وتراجع أسعار النفط من مستوياتها المرتفعة خلال الأسبوع الماضي، إلى جانب انخفاض عوائد السندات الأمريكية. وفي المقابل، بقي الدولار قوياً مع ارتفاع توقعات الأسواق بشأن احتمال تشدد السياسة النقدية الأمريكية مجدداً، بينما يترقب المستثمرون تطورات الاتصالات بين الولايات المتحدة وإيران، وكذلك الاجتماع المرتقب بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ خلال الأسبوع. كما استفادت الأسواق الآسيوية من تجدد التفاؤل بقطاع الذكاء الاصطناعي بعد قوة الطلب على مساعد Meta الجديد «Muse». 

1. الأسواق المالية والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية

الأسواق الأمريكية (US)

تتجه وول ستريت إلى افتتاح إيجابي أو متماسك اليوم الثلاثاء، بعد الارتفاع القوي الذي سجلته المؤشرات الرئيسية في جلسة الاثنين، مع استمرار الدعم من أسهم التكنولوجيا والرقائق وانخفاض النفط وعوائد السندات.

S&P 500: أغلق الاثنين مرتفعاً بنحو 1.49% عند 7,764.70 نقطة، مقترباً من أعلى مستوى تاريخي له، فيما تستفيد العقود الآجلة من استمرار تحسن شهية المخاطرة. 

Dow Jones: ارتفع الاثنين بنحو 0.71%، بما يعادل 366.19 نقطة، ليغلق عند 52,048.83 نقطة. 

Nasdaq Composite: قاد المكاسب بارتفاع بلغ نحو 2.26% إلى 27,122.09 نقطة، مسجلاً مستوى قياسياً جديداً، بدعم من أسهم أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي. 

وتستمر الأنظار على أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، خصوصاً بعد عودة الثقة بالقطاع نتيجة الطلب القوي على تطبيقات الذكاء الاصطناعي، في وقت يترقب فيه المستثمرون أيضاً تطورات اللقاء المرتقب بين ترامب وشي والملفات التجارية والتكنولوجية بين أكبر اقتصادين في العالم. 

الأسواق الأوروبية (Europe)

تدخل الأسواق الأوروبية تعاملات الثلاثاء من مستويات مرتفعة، بعد أن سجلت المؤشرات الرئيسية مكاسب قوية في جلسة الاثنين، مدفوعة بأسهم التكنولوجيا والبنوك وتراجع النفط.

STOXX 600: ارتفع الاثنين بنحو 1.02% إلى 641.93 نقطة، في واحدة من أقوى جلساته الأخيرة. 

DAX الألماني: ارتفع بنحو 1.07% إلى حوالي 25,575 نقطة.

CAC 40 الفرنسي: ارتفع بنحو 0.92% إلى 8,138.94 نقطة. 

FTSE 100 البريطاني: ارتفع بنحو 0.75% إلى حوالي 10,739 نقطة. 

ويستفيد القطاع الأوروبي من تراجع النفط، وانخفاض عوائد السندات، وتحسن أسهم التكنولوجيا والبنوك، فيما تظل تطورات التضخم والسياسة النقدية الأوروبية عاملاً رئيسياً في حركة السوق. 

الأسواق الآسيوية (Asia)

شهدت الأسواق الآسيوية بداية قوية لتعاملات الثلاثاء، مع قيادة قطاع التكنولوجيا والرقائق للمكاسب، بينما كانت الأسواق اليابانية مغلقة بسبب عطلة رسمية.

Nikkei 225 الياباني: السوق مغلق اليوم الثلاثاء بسبب عطلة رسمية.

Kospi الكوري: ارتفع في بداية التعاملات بنحو 2% قبل تقليص جزء من مكاسبه، بدعم من أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات. 

Shanghai Composite: افتتح مرتفعاً بنحو 0.35% إلى حوالي 3,963 نقطة.

Hang Seng في هونغ كونغ: ارتفع عند الافتتاح بنحو 0.51% إلى حوالي 25,170 نقطة، بينما صعد مؤشر التكنولوجيا بنحو 1%. 

MSCI Asia-Pacific: ارتفع بنحو 0.75%، بينما سجلت الأسهم التايوانية مستويات قياسية جديدة. 

وتلقى القطاع التكنولوجي دعماً إضافياً من تجدد الاهتمام بالذكاء الاصطناعي، في حين يترقب المستثمرون زيارة الرئيس الصيني شي جين بينغ إلى الولايات المتحدة واجتماعه مع ترامب. 

الأسواق العربية والشرق الأوسط (Arab/Regional)

ظلت الأسواق العربية متباينة في ظل استمرار تأثير التطورات الجيوسياسية وأسعار النفط:

السوق السعودي TASI: أغلق الاثنين منخفضاً بنحو 0.6% عند حوالي 10,682 نقطة.

دبي DFM: سجل في الجلسة السابقة ارتفاعاً محدوداً بنحو 0.1% إلى حوالي 5,960 نقطة.

أبوظبي ADX: تراجع بنحو 1.6% إلى حوالي 10,106 نقاط.

مصر EGX30: تراجع بنحو 0.7% إلى حوالي 54,994 نقطة. 

وتظل البورصات الخليجية حساسة لتطورات أسعار النفط والتوترات الإقليمية، رغم أن تراجع الخام عن قمم الأسبوع الماضي يخفف بعض الضغوط على التضخم وتكاليف النقل والطاقة.

قطاع الطاقة – النفط والغاز

تحاول أسعار النفط اليوم الثلاثاء الاستقرار بعد أربعة أيام متتالية من التراجع، مع تحول اهتمام الأسواق إلى احتمال إجراء اتصالات أو محادثات أمريكية-إيرانية خلال اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة. 

خام برنت (Brent Crude): يتحرك قرب 100.5–101.2 دولار للبرميل، مع ارتفاع طفيف بنحو 0.2% في بعض التعاملات المبكرة، بعد أن هبط بأكثر من 3% في الجلسة السابقة. 

خام غرب تكساس WTI:

يتحرك قرب 95.8–96.2 دولار للبرميل، مع استقرار إلى ارتفاع طفيف بنحو 0.0%–0.4%. 

الغاز الطبيعي الأمريكي:

يدور قرب 2.84–2.89 دولار/MMBtu، مع تحركات محدودة. 

ويعكس تراجع النفط عن مستويات الأسبوع الماضي تحسن توقعات الإمدادات، خصوصاً مع الحديث عن إمكانية استئناف بعض صادرات الخليج، إضافة إلى الآمال المتعلقة بالمسار الدبلوماسي بين واشنطن وطهران.

المعادن الثمينة

تتحرك المعادن الثمينة بصورة متباينة، مع استمرار دعم المخاطر الجيوسياسية للذهب، في مقابل ضغط الدولار وارتفاع توقعات الفائدة الأمريكية.

الذهب (Gold):

يتحرك قرب 4,350–4,360 دولاراً للأونصة، مع ارتفاع طفيف في التعاملات المبكرة بعد تراجع قوي في الجلسة السابقة. 

الفضة (Silver):

تدور حول 66.5 دولاراً للأونصة، مع تحركات متذبذبة تقارب ±1% بحسب العقد والتوقيت. 

البلاتين (Platinum):

يتحرك حول 1,800–1,812 دولاراً للأونصة، مع تراجع يومي يقارب 0.4%–1.5% بحسب العقد. 

ويظل الذهب مدعوماً بالمخاطر الجيوسياسية، لكن قوة الدولار وارتفاع احتمالات تشديد السياسة النقدية الأمريكية مرة أخرى يحدان من الارتفاعات.

المعادن الصناعية والحديد

النحاس (Copper):

ارتفع في بداية تعاملات الثلاثاء إلى حوالي 6.83 دولار للرطل، بما يعادل تقريباً 15.05 دولاراً/كجم، وبمكسب يقارب 0.4%. 

الألومنيوم (Aluminum):

تحركت أسعار الألومنيوم قرب 3,276 دولاراً للطن في عقود LME، أي حوالي 3.28 دولار/كجم، مع ارتفاع يقارب 0.4% في آخر بيانات متاحة. كما بلغ متوسط سعر الألومنيوم الفوري في الصين نحو 3,200 دولار/طن، أي 3.20 دولار/كجم. 

خام الحديد والصلب:

واصلا التداول في نطاقات متقلبة، مع تحسن نسبي في الطلب على المعادن الصناعية بالتزامن مع صعود الأسهم الآسيوية وتحسن توقعات قطاع التكنولوجيا والبنية التحتية.

السلع الزراعية والغذائية

تتحرك السلع الزراعية بصورة متباينة اليوم الثلاثاء:

القمح (Wheat):

حوالي 727.8 سنت/بوشل، بارتفاع يقارب 0.14%، أي ما يعادل نحو 0.268 دولار/كجم. 

الذرة (Corn):

حوالي 544.3 سنت/بوشل، بارتفاع يقارب 0.23%، أي نحو 0.239 دولار/كجم. 

الأرز (Rice):

حوالي 16.03 دولار/100 رطل، بتراجع يقارب 0.25%، أي نحو 0.353 دولار/كجم. 

السكر (Sugar):

حوالي 18.38 سنت/رطل، بارتفاع يقارب 5.15% في البيانات المتاحة، أي ما يعادل نحو 0.405 دولار/كجم. 

القهوة (Coffee Arabica): حوالي 274.5 سنت/رطل، بانخفاض يقارب 0.69%، أي ما يعادل تقريباً 6.05 دولار/كجم. 

القطن (Cotton):

يدور عقد ديسمبر حول 83.5 سنت/رطل، مع ارتفاع محدود في أحدث التداولات، أي ما يعادل تقريباً 1.84 دولار/كجم. وكانت جلسة الاثنين قد شهدت ارتفاعاً بنحو 2.8% لعقد ديسمبر. 

التحليل المالي والملخص الاقتصادي

أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي:

استعادت أسهم التكنولوجيا زخماً قوياً، خصوصاً بعد تحسن التوقعات بشأن الطلب على تطبيقات الذكاء الاصطناعي، وهو ما انعكس بوضوح على Nasdaq والأسهم الآسيوية المرتبطة بالرقائق. 

النفط:

تراجع النفط عن مستويات تجاوزت 100 دولار خلال الأسبوع الماضي خفف جزءاً من مخاوف التضخم، مع استمرار مراقبة تطورات صادرات الخليج ومضيق هرمز واحتمالات الحوار الأمريكي-الإيراني. 

عوائد السندات الأمريكية:

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.95% في جلسة الاثنين، الأمر الذي ساعد الأسهم على الارتفاع. 

الدولار:

استقر مؤشر الدولار قرب 100.4، قريباً من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع، مع ارتفاع توقعات السوق بشأن احتمال رفع الفائدة الأمريكية في أكتوبر؛ إذ بلغت الاحتمالات المسعرة نحو 56% مقابل 43.5% قبل أسبوع. 

الولايات المتحدة والصين:

يتحول اهتمام المستثمرين إلى اجتماع ترامب وشي، مع التركيز على التجارة والرسوم الجمركية والذكاء الاصطناعي، وهي ملفات يمكن أن تؤثر في أسهم التكنولوجيا وسلاسل الإمداد العالمية خلال الأيام المقبلة. 

الشرق الأوسط والطاقة:

تبقى التطورات بين الولايات المتحدة وإيران العامل الأكثر حساسية في سوق النفط، إذ إن أي تقدم دبلوماسي قد يدعم استمرار انخفاض الخام، بينما أي تصعيد جديد قد يعيد علاوة المخاطر إلى أسعار الطاقة.

الخلاصة

تتحرك الأسواق العالمية اليوم الثلاثاء في أجواء أكثر إيجابية مقارنة ببداية الأسبوع، مع استمرار صعود الأسهم العالمية، وخصوصاً أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، بالتزامن مع تراجع أسعار النفط وعوائد السندات الأمريكية. وقد سجل S&P 500 ارتفاعاً بنحو 1.49% إلى 7,764.70 نقطة، وNasdaq ارتفاعاً بنحو 2.26% إلى 27,122.09 نقطة، فيما صعد Dow بنحو 0.71% إلى 52,048.83 نقطة في جلسة الاثنين. 

وفي آسيا، دعمت أسهم التكنولوجيا والرقائق الاتجاه الصاعد، بينما استفادت الأسواق من استقرار النفط قرب 100 دولار للبرميل، في حين بقي الدولار قوياً نتيجة ارتفاع توقعات تشديد السياسة النقدية الأمريكية. أما النفط، فيحاول الاستقرار اليوم بعد موجة تراجع قوية، مع بقاء تطورات الولايات المتحدة وإيران واجتماع ترامب وشي من أبرز المحركات للأسواق العالمية خلال الأيام المقبلة.#FYCCI