شهدت الأسواق العالمية خلال تعاملات اليوم الاثنين موجة من الارتفاع وتحسن شهية المخاطرة، مدفوعة بتراجع أسعار النفط من المستويات المرتفعة التي سجلتها خلال الأسبوع الماضي، وتراجع عوائد السندات الأمريكية، إلى جانب صعود أسهم التكنولوجيا والرقائق بدعم من التفاؤل بشأن استثمارات الذكاء الاصطناعي وتحسن التوقعات بشأن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. وفي المقابل، بقيت المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط حاضرة، خصوصاً مع استمرار التوترات المرتبطة بإيران ومضيق هرمز، فيما يترقب المستثمرون تطورات المحادثات الأمريكية-الصينية واجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة. 

1. الأسواق المالية والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية

الأسواق الأمريكية (US)

تتجه وول ستريت إلى جلسة إيجابية اليوم الاثنين، مع استفادة أسهم التكنولوجيا من تراجع النفط وانخفاض عوائد الخزانة، بينما تشير التداولات خلال الجلسة الأمريكية إلى مكاسب واضحة للمؤشرات الرئيسية:

S&P 500: ارتفع بنحو 0.9% خلال التعاملات، بعد إغلاق الجمعة عند 7,650.50 نقطة، مع تحسن شهية المخاطرة وتراجع عوائد السندات. وكانت العقود الآجلة قد سجلت ارتفاعاً بنحو 0.70% قبل افتتاح السوق. 

Dow Jones: ارتفع بنحو 0.4%، بما يعادل نحو 194 نقطة، بعد إغلاق الجمعة عند 51,682.64 نقطة. 

Nasdaq Composite / Nasdaq 100: قاد الصعود، مع ارتفاع ناسداك بنحو 1.4%، بينما ارتفعت العقود الآجلة لـNasdaq 100 بنحو 1.10% قبل الافتتاح، بدعم من شركات أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي. 

ويتركز اهتمام المستثمرين كذلك على نتائج وتطورات شركات التكنولوجيا، وعلى اللقاء المرتقب بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ، خاصة ملفات التجارة والرسوم الجمركية والذكاء الاصطناعي. 

الأسواق الأوروبية (Europe)

تتحرك الأسواق الأوروبية في اتجاه صاعد خلال تعاملات الاثنين، مستفيدة من تراجع أسعار الطاقة وتحسن أسهم التكنولوجيا:

STOXX 600: ارتفع بنحو 0.8% إلى حوالي 640.55 نقطة، مع صعود قطاع التكنولوجيا بنحو 2%. 

DAX الألماني: ارتفع بنحو 0.76%، مدعوماً بمكاسب أسهم التكنولوجيا والقطاع المالي. 

CAC 40 الفرنسي: تحرك ضمن موجة الارتفاع الأوروبية، مع تحسن شهية المخاطرة وانخفاض الضغوط الناتجة عن ارتفاع أسعار الطاقة. 

الأسواق الآسيوية (Asia)

أنهت معظم الأسواق الآسيوية تعاملات الاثنين على ارتفاع واضح، بقيادة أسهم التكنولوجيا والرقائق، مع استفادة المستثمرين من انخفاض النفط:

Nikkei 225 الياباني: ارتفع بنحو 1.38%، مع استمرار الطلب على أسهم التكنولوجيا والرقائق. 

Kospi الكوري: ارتفع بنحو 1.65%، مدعوماً بقوة أسهم أشباه الموصلات وارتفاع صادرات الرقائق الكورية إلى مستويات قياسية. 

Shanghai Composite الصيني: ارتفع بنحو 0.97%، بالتزامن مع إبقاء بنك الشعب الصيني أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير. 

Hang Seng في هونغ كونغ: ارتفع بنحو 1.18%، مع تحسن أسهم التكنولوجيا. 

الأسواق العربية والشرق الأوسط (Arab/Regional)

جاء أداء الأسواق الخليجية متبايناً، إذ ظلت التطورات الجيوسياسية تضغط على بعض البورصات رغم تراجع النفط:

السوق السعودي TASI: تراجع بنحو 0.6%، مع استمرار الحذر تجاه تأثير التوترات الإقليمية وأسعار النفط على الاقتصاد والشركات. 

دبي DFM: ارتفع بنحو 0.1%، بدعم من بعض أسهم البنوك، ومنها ارتفاع سهم Emirates NBD بنحو 1.3%. 

أبوظبي ADX: تراجع بنحو 1.6%، متأثراً بشكل خاص بهبوط سهم International Holding Company بنحو 4.6%. 

مصر EGX30: تراجع بنحو 0.7% وسط استمرار الحذر من التطورات الإقليمية. 

قطاع الطاقة – النفط والغاز

شهدت أسعار النفط اليوم الاثنين تراجعاً ملحوظاً لليوم الرابع على التوالي، مع تحسن تدفقات النفط من منطقة الخليج وعودة جزء من الإمدادات السعودية، إضافة إلى مؤشرات على إمكانية فتح مسارات دبلوماسية بشأن الصراع في الشرق الأوسط. 

خام برنت (Brent Crude):

تراجع بنحو 2.6% إلى حوالي 101.20 دولار للبرميل، فيما تحركت الأسعار خلال الجلسة قرب 101–102 دولار. 

خام غرب تكساس (WTI Crude):

تراجع إلى ما دون 100 دولار، قرب 98.3 دولار للبرميل، بانخفاض يقارب 2%. 

الغاز الطبيعي (Natural Gas):

تحرك قرب 2.89 دولار لكل MMBtu، مع انخفاض يقارب 0.9% في بيانات العقود المتداولة. 

ويؤدي انخفاض النفط إلى تخفيف جزء من الضغوط التضخمية التي كانت تدفع الأسواق إلى توقع تشدد أكبر من البنوك المركزية. 

المعادن الثمينة

تحركت المعادن الثمينة اليوم في اتجاهات متباينة، إذ تعرض الذهب لضغوط من ارتفاع الدولار وتوقعات استمرار التشدد النقدي، بينما حافظت الفضة والبلاتين على قدر أكبر من القوة:

الذهب (Gold):

تراجع بنحو 0.3% إلى حوالي 4,361.96 دولار للأونصة في السوق الفورية. 

الفضة (Silver):

ارتفعت بنحو 0.4% إلى حوالي 66.4–66.8 دولار للأونصة. 

البلاتين (Platinum):

ارتفع بنحو 1.5%، مع تحرك السعر حول 1,805–1,840 دولاراً للأونصة. 

ويظل الذهب مدعوماً بالمخاطر الجيوسياسية، لكن ارتفاع توقعات أسعار الفائدة الأمريكية وقوة الدولار يحدان من مكاسبه في الوقت الراهن. 

المعادن الصناعية والحديد

النحاس (Copper):

ارتفع بنحو 0.3% في العقود العالمية، مع تداول قرب 14,611 دولاراً للطن، أي حوالي 14.61 دولار/كجم، بدعم من انخفاض المخزونات الصينية ومخاوف الإمدادات. 

الألومنيوم (Aluminum): تحرك قرب 3.46 دولار/كجم في بيانات العقود المتاحة، مع تغير طفيف حول -0.1%. 

خام الحديد والصلب:

حافظا على تداولات متقلبة في السوق الصينية، مع استفادة المعادن الصناعية من تحسن شهية المخاطرة وارتفاع أسهم الشركات المرتبطة بالقطاع.

السلع الزراعية والغذائية

القمح (Wheat):

ارتفع بنحو 0.63% إلى 718.75 سنت/بوشل، بما يعادل تقريباً 0.264 دولار/كجم. 

الذرة (Corn):

ارتفعت بنحو 0.47% إلى 530 سنت/بوشل، أي حوالي 0.209 دولار/كجم. 

الأرز (Rice):

حافظ على تحركات محدودة في ظل استمرار التركيز على المحاصيل والإمدادات الآسيوية.

السكر (Sugar):

تراجع بنحو 0.11% إلى حوالي 17.36 سنت/رطل، بما يعادل تقريباً 0.383 دولار/كجم. 

القهوة (Coffee):

ارتفعت عقود القهوة بنحو 0.25% إلى حوالي 280.50 سنت/رطل، أي ما يعادل تقريباً 6.18 دولار/كجم. 

القطن (Cotton):

ارتفع عقد القطن الأمريكي بنحو 1.6%–1.7%، مع تداول العقد حول 82.5–86.7 سنت/رطل بحسب العقد المستخدم، أي ما يعادل تقريباً 1.82–1.91 دولار/كجم. 

التحليل المالي والملخص الاقتصادي

تراجع النفط:

انخفاض برنت نحو منطقة 101 دولار خفف مخاوف الأسواق بشأن انتقال صدمة الطاقة إلى التضخم وأسعار الفائدة. 

تحسن أسهم التكنولوجيا:

صعود شركات الرقائق والذكاء الاصطناعي، وخاصة في آسيا والولايات المتحدة، أعاد الدعم إلى قطاع التكنولوجيا بعد موجة جني أرباح وتقلبات الأسبوع الماضي. 

عوائد السندات:

تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.96%–4.97%، مقارنة بقمة تجاوزت 5% الأسبوع الماضي، الأمر الذي ساعد أسواق الأسهم. 

الدولار:

حافظ الدولار على قدر من القوة، وهو ما حدّ من ارتفاع الذهب، خصوصاً مع استمرار توقعات تشدد السياسة النقدية الأمريكية. 

العلاقات الأمريكية-الصينية: 

يترقب المستثمرون لقاء ترامب وشي، مع تركيز خاص على التجارة والرسوم الجمركية والذكاء الاصطناعي، وهو عامل إضافي لدعم شهية المخاطرة إذا استمرت اللهجة الدبلوماسية الإيجابية. 

الخلاصة

تتحرك الأسواق العالمية اليوم الاثنين في اتجاه أكثر إيجابية مقارنة بالأسبوع الماضي، مع صعود الأسهم العالمية وأسهم التكنولوجيا بصورة خاصة، بالتزامن مع تراجع أسعار النفط وعوائد السندات الأمريكية. وقد ساهم هبوط برنت إلى قرب 101 دولار وعودة عائد الخزانة لأجل 10 سنوات إلى ما دون 5% في تخفيف مخاوف التضخم وتشديد السياسة النقدية. وفي المقابل، لا تزال التوترات الأمريكية-الإيرانية ومخاطر إمدادات الطاقة تمثل مصدر عدم يقين، بينما يراقب المستثمرون عن كثب تطورات العلاقات الأمريكية-الصينية واجتماع ترامب وشي، إضافة إلى مسار السياسة النقدية الأمريكية خلال الأشهر المقبلة.#FYCCI