من التقاطُف والاستقرار النسبي على الأسواق العالمية خلال تعاملات اليوم الخميس عقب استيعاب الأسواق لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في أول زيادة له منذ عام 2023. وفي حين أدت التصريحات الصارمة لرئيس الفيدرالي بشأن مكافحة التضخم إلى كبح جماح المكاسب، تراجعت أسعار النفط بشكل ملحوظ مع انحسار المخاوف بشأن إمدادات الشرق الأوسط واستعادة قدرات ضخ النفط عبر الأنابيب السعودية، مما أتاح التقاط أنفاس جزئي لأسهم التكنولوجيا والذهب والسندات.
الأسواق المالية والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية
الأسواق الأمريكية (US)
أنهت الأسواق الأمريكية جلسة الأربعاء على انخفاض عقب بيان الفيدرالي، لكن العقود الآجلة للمؤشرات تستعيد مسارها الصعودي صبيحة اليوم الخميس:
* S&P 500: تراجع بنسبة 0.40% لينهي الجلسة عند 7,588.33 نقطة، فيما ترتفع العقود الآجلة بنسبة 0.45% لتستقر قرب مستويات 7,615 نقطة.
* Dow Jones: هبط بنحو 1.20% يغلق عند 51,777 نقطة، وتحاول العقود الآجلة التعافي صعوداً بنحو 0.61%.
* Nasdaq Composite: أنهى جلسة الأربعاء على تراجع طفيف جداً قرب 29,051 نقطة،
وترتفع العقود الآجلة لمؤشر
Nasdaq 100 بنسبة 0.37% بدعم استقرار تقييمات شركات التكنولوجيا.
الأسواق الأوروبية (Europe)
تتجه المؤشرات الأوروبية نحو الصعود صبيحة الخميس متأثرة بتهدئة تراجعات الطاقة وارتفاع عقود الأسهم الأمريكية:
* STOXX 600 / Euro Stoxx 50: ارتفعت عقود Euro Stoxx 50 بنسبة 0.44% متجهة نحو إعادة اختبار مستويات 5,200 نقطة.
* DAX الألماني: يتحرك صعوداً بنسبة 0.44% قرب مستويات 25,651 نقطة.
* CAC 40 الفرنسي: يتداول بإيجابية طفيفة بنسبة 0.10% حول مستويات 8,149 نقطة.
الأسواق الآسيوية (Asia)
أغلقت الأسواق الآسيوية على تباين في تعاملات الخميس بين جني أرباح واستجابة لهدوء عوائد السندات:
* Nikkei 225 الياباني: استقر بتراجع طفيف بنسبة 0.12% ليغلق قرب 63,844 نقطة قبيل قرار بنك اليابان.
* Kospi الكوري: ارتفع بنحو 0.91% ليتداول عند مستويات 6,779 نقطة.
* Shanghai Composite الصيني: تراجع بنحو 0.48% ليصل إلى مستويات 3,873 نقطة.
* Hang Seng في هونغ كونغ: سجل انخفاضاً بنسبة 1.0% ليتحرك قرب مستويات 26,100 نقطة.
الأسواق العربية والشرق الأوسط (Arab/Regional)
* السوق السعودي TASI: يتحرك في نطاق عرضي حول 11,100–11,150 نقطة استجابة لانخفاض أسعار النفط ومتابعة نتائج قرار الفيدرالي لربط الريال بالدولار.
* دبي DFM وأبوظبي ADX: استقرار ملحوظ مع تحركات انتقائية على أسهم البنوك وقوة الأداء التشغيلي للقطاع العقاري.
* مصر EGX30: استمرار التداولات العرضية مع توازن حركة التدفقات الأجنبية والمحلية.
قطاع الطاقة – النفط والغاز
تواصل أسعار النفط تراجعها صبيحة الخميس لتفقد أكثر من 1% إضافية، وذلك عقب إعلان السعودية استعادة نصف طاقة خط أنابيب شرق-غرب خلال أيام وتلميحات بتهدئة الصراعات الإقليمية:
* خام برنت (Brent Crude):
انخفض بنسبة 0.92% ليتداول قرب 104.85 دولار للبرميل.
* خام غرب تكساس (WTI Crude):
تراجع بنسبة 1.01% ليتحرك قرب 101.39 دولار للبرميل.
* الغاز الطبيعي (Natural Gas):
ارتفع بشكل طفيف بنسبة 0.51% ليتداول حول 2.905 دولار لكل MMBtu.
المعادن الثمينة
تعافت المعادن الثمينة جزئياً صبيحة الخميس مع انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى مستوى 4.99%:
* الذهب (Gold):
ارتفع في المعاملات الفورية بنسبة 0.95% ليتداول قرب 4,304.40 دولار للأونصة.
* الفضة (Silver):
ارتفعت بنسبة 0.81% لتسجل مستويات 63.75 دولار للأونصة.
* البلاتين (Platinum):
استقر عند مستويات 1,787.30 دولار للأونصة ارتفاعاً بنسبة 0.08%.
المعادن الصناعية والحديد
* النحاس (Copper):
سجل صعوداً خفيفاً بنسبة 0.21% ليتداول قرب 6.44 دولار/رطل (ما يعادل 14.2 دولار/كجم).
* الألومنيوم (Aluminum):
يتداول في نطاقات مستقرة قرب 2.75–2.80 دولار/كجم.
* خام الحديد والصلب (Iron Ore & Steel):
ارتفعت عقود خام الحديد في الصين بنسبة 0.42% إلى 712 يوان، بينما استقر الصلب قرب 3,125 يوان/طن.
السلع الزراعية والغذائية
* القمح (Wheat):
استقرار نسبي بتغير طفيف 0.01%+ عند مستويات 730.80 سنت/بوشل (نحو 0.27–0.28 دولار/كجم).
* الذرة (Corn):
تتداول قرب 0.20 دولار/كجم.
* الأرز (Rice):
مستقر في نطاق 0.31–0.33 دولار/كجم.
* السكر (Sugar):
تغيرات ضيقة حول 0.40 دولار/كجم.
* القهوة (Coffee):
تحركات تصحيحية مستمرة لتهدئة الارتفاعات السابقة.
* القطن (Cotton):
يستقر قرب مستويات 1.95–1.98 دولار/كجم.
التحليل المالي والملخص الاقتصادي
* تأثير رفع الفائدة الأمريكي: رفع الفيدرالي الفائدة إلى نطاق 3.75%–4.00%، وتأكيد رئيسه على الاستمرار في كبح التضخم خلق حالة ثبات نسبي في الأسواق بدلاً من الذعر.
* تهدئة أسعار النفط: انخفاض أسعار النفط من مستوياتها القياسية خفّف الضغوط التضخمية العاجلة، وساهم في تعافي أسهم التكنولوجيا والذهب.
* عوائد السندات والدولار: تراجعت عوائد الخزانة لأجل 10 سنوات دون مستوى 5.0% لتسجل 4.99%، مع استقرار مؤشر الدولار (DXY) قرب مستويات 100.24.
الخلاصة
تستعيد الأسواق العالمية صبيحة الخميس بعض التوازن والهدوء؛ حيث ساعد انحسار ارتفاع أسعار النفط وتراجع عوائد السندات دون مستوى 5% علىامتصاص صدمة رفع الفائدة الأمريكي. وتتحرك العقود الآجلة للأسهم والمعادن في اتجاه صعودي تحوّطي بانتظار صدور بيانات أسعار المنتجين (PPI) قرارات البنوك المركزية الأخرى كبنك اليابان.#FYCCI
