شهدت الأسواق العالمية حالة من الانفراج النسبي والارتداد الصاعد خلال تعاملات اليوم لتكسر سلسلة تراجعات استمرت لثلاث جلسات متتالية؛ إذ استعادت أسهم التكنولوجيا قدرتها على قيادة مكاسب الأسواق الأمريكية والآسيوية بدعم من الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي. واستقرت عوائد السندات الحكومية بالقرب من 4.79% لسندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بعد أن بلغت أعلى مستوياتها في سنوات، بينما اتسمت أسعار النفط بالاستقرار المائل للهدوء حول مستويات 95 دولاراً بعد مكاسبها الحادة الأخيرة الناجمة عن استمرار المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط واضطرابات حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.

 * الأسواق المالية والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية

الأسواق الأمريكية (US)

نجحت الأسواق الأمريكية في الارتداد والتعافي، بدعم من نتائج أرباح قوية لقطاع الذكاء الاصطناعي والشركات التكنولوجية؛ 

حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.46% إلى 7,666.60 نقطة،

وكسب مؤشر Dow Jones نحو 0.56% ليصل إلى 53,061.95 نقطة، 

بينما ارتفع Nasdaq Composite بنسبة 0.45% مستقراً عند 26,217.83 نقطة.

S&P 500: يتحرك في نطاق إيجابي بين 7,650–7,680 نقطة مع تعافي أسهم التكنولوجيا.

Dow Jones: يتداول قرب 53,000–53,100 نقطة مع تراجع ضغوط بيع السندات.

Nasdaq Composite: مستقر فوق 26,200 نقطة بقيادة مكاسب قطاع الرقائق والذكاء الاصطناعي.

الأسواق الأوروبية (Europe)

شهدت الأسواق الأوروبية أداءً متذبذباً مع استمرار الضغوط الناتجة عن مخاوف التضخم وارتفاع تكاليف الطاقة، حيث أغلقت المؤشرات على انخفاض طفيف. فقد تراجع مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.24%.

STOXX 600: يتداول قرب 645–647 نقطة.

DAX الألماني: استقر في نطاق 26,050–26,150 نقطة.

CAC 40 الفرنسي: تتحرك التداولات حول 8,280–8,320 نقطة.

الأسواق الآسيوية (Asia)

استعادت الأسواق الآسيوية توازنها في تعاملات الخميس مسجلة ارتداداً إيجابياً بدفع من المكاسب الأمريكية واستقرار أسعار النفط.

Nikkei 225 الياباني: ارتد صاعداً بنحو 0.8%–1.2%.

Kospi الكوري: ارتفع بحدود 1.1%.

Shanghai Composite الصيني: يتداول بنمو طفيف قرب 3,975 نقطة.

Hang Seng في هونغ كونغ: ارتفع ليصل إلى مستويات قرب 25,400 نقطة.

الأسواق العربية والشرق الأوسط (Arab/Regional)

افتتحت غالبية الأسواق العربية والخليجية تعاملات اليوم على أداء إيجابي متأثرة بالاستقرار العالمي:

السوق السعودي TASI: يتداول قرب 11,150 نقطة بميل صعودي طفيف.

دبي DFM: مستقر عند 5,845 نقطة.

أبوظبي ADX: يتحرك قرب 9,985 نقطة.

مصر EGX30: يواصل الارتفاع مستهدفاً مستويات 68,600 نقطة.

الهند (Sensex / Nifty): افتتحت المؤشرات الهندية على ارتفاع بـ 260 نقطة للـ Sensex ليصل إلى 76,833 نقطة ووصول Nifty 50 لنحو 23,981 نقطة.

 * قطاع الطاقة – النفط والغاز

التقط قطاع الطاقة أنفاسه مع استقرار الأسعار عند مستويات مرتفعة، حيث توازنت المخاوف المتعلقة بإمدادات الشرق الأوسط ومضيق هرمز مع جني الأرباح.

خام برنت (Brent Crude)

تراجع بشكل طفيف جداً إلى مستويات 95.20–95.60 دولاراً للبرميل، محتفظاً بأغلب مكاسبه الأسبوعية.

خام غرب تكساس (WTI Crude)

استقر قرب 90.77–91.00 دولاراً للبرميل.

الغاز الطبيعي (Natural Gas)

يتداول الغاز الطبيعي الأمريكي باستقرار حول 2.94–2.97 دولار لكل MMBtu.

 * المعادن الثمينة

توقفت موجة التراجع الحادة في المعادن الثمينة مع التقاط عوائد السندات والدولار الأمريكي لأنفاسهم.

الذهب (Gold)

استقر الذهب حول مستويات 4,310–4,335 دولاراً للأونصة مع عودة الشراء الفرصي.

الفضة (Silver)

تتحرك قرب 64.20 دولار للأونصة.

البلاتين (Platinum)

استقر عند نطاق 1,735–1,755 دولاراً للأونصة.

* المعادن الصناعية والحديد

شهدت المعادن الصناعية حالة من الهدوء النسبي مع استقرار المعنويات في الأسواق الآسيوية.

النحاس (Copper)

يتداول عند مستويات 14.15–14.30 دولار/كجم.

الألومنيوم (Aluminum)

يتحرك قرب 2.75–2.80 دولار/كجم.

خام الحديد والصلب (Iron Ore & Steel)

شهد خام الحديد استقراراً عند مستويات الصين ليتداول بحدود التغيرات الطفيفة (+0.2%).

* السلع الزراعية والغذائية

استقرت أغلب السلع الزراعية وسط توازن عوامل العرض والطلب العالمية.

القمح (Wheat)

يتداول قرب 0.28 دولار/كجم مع تراجع الضغوط البيعية.

الذرة (Corn)

تتحرك قرب 0.20 دولار/كجم.

الأرز (Rice)

مستقر في نطاق 0.31–0.33 دولار/كجم.

السكر (Sugar)

يتداول حول 0.40 دولار/كجم.

القهوة (Coffee)

تتحرك قهوة أرابيكا عند مستويات مرتفعة نسبياً مع استقرار الروبوستا.

القطن (Cotton)

يتداول عند 1.97–1.99 دولار/كجم.

 * التحليل المالي والملخص الاقتصادي

انفراجة تكنولوجية تقود الارتداد: أسهمت نتائج شركات الذكاء الاصطناعي في إعطاء دفعة قوية للأسهم الأمريكية والآسيوية لتتجاوز مخاوف الجلسات السابقة.

تراجع حدة ارتفاع العوائد: تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف عن قمتها لتستقر دون 4.80%، مما أتاح التقاط الأنفاس لأسواق الأسهم.

استقرار النفط عند قمم مرتفعة: رغماً عن التهدئة الطفيفة لأسعار برنت حول 95.20 دولار، تظل أسعار الطاقة مشتعلة وتفرض مخاطر تضخمية مستمرة على الاقتصاد العالمي.

ترقب بيانات الوظائف الأمريكية: تتجه أنظار المستثمرين الآن نحو تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي المقرر صدوره يوم الجمعة لتقييم خطوة مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادمة بشأن الفائدة.

الخلاصة

تستقر الأسواق العالمية اليوم الخميس على نبرة إيجابية نسبية مع ارتداد الأسهم واستقرار أسعار النفط وعوائد السندات. ورغم أن حدة مخاوف التضخم والتوترات الجيوسياسية لم تتلاشَ تماماً، إلا أن أداء القطاع التكنولوجي وفر مظلة حماية للمستثمرين لتستعيد الأسواق جزءاً من خسائر بداية الشهر.#FYCCI