شهدت الاسواق العالمية بداية أسبوع اتسمت بارتفاع واضح في المخاطر والتذبذب، بعد التصعيد العسكري بين الولايات المتحدة وإيران قرب مضيق هرمز، ما دفع أسعار النفط إلى الارتفاع فوق 90 دولاراً للبرميل، بينما تعرضت الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة للأسهم الأمريكية لضغوط. وفي المقابل، بقيت عوائد السندات الأمريكية مرتفعة بعد لهجة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش الأكثر تشدداً، ما عزز رهانات الأسواق على احتمال رفع الفائدة في سبتمبر. 

الأسواق المالية والمؤشرات الاقتصادية الرئيسية

الأسواق الأمريكية (US):

تتجه وول ستريت إلى افتتاح حذر يميل إلى التراجع، مع انخفاض العقود الآجلة الرئيسية، نتيجة ارتفاع النفط وعوائد السندات وتصاعد المخاطر الجيوسياسية. وتشير العقود الآجلة إلى تراجع Dow Jones بنحو 0.26%، وS&P 500 بنحو 0.27%، وNasdaq 100 بنحو 0.23% قبل الافتتاح. 

S&P 500: العقود الآجلة تتراجع بنحو 0.27%، مع استمرار التداول حول نطاقاته المرتفعة السابقة.

Dow Jones: تراجع في العقود الآجلة بنحو 0.26% وسط انتقال المستثمرين نحو الأصول الدفاعية.

Nasdaq Composite: يتعرض لضغط أكبر نسبياً مع ارتفاع العوائد وتراجع شهية المخاطرة تجاه أسهم التكنولوجيا.

ويتركز اهتمام المستثمرين خلال الأسبوع على بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة، إضافة إلى مؤشر ISM للتصنيع ونتائج شركات التكنولوجيا والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل Broadcom وDell. 

الأسواق الأوروبية (Europe):

تتجه الأسواق الأوروبية إلى افتتاح حذر مع ميل سلبي، متأثرة بارتفاع أسعار الطاقة وتصاعد المخاطر الجيوسياسية، بعد أن كانت الأسهم الأوروبية قد أنهت الأسبوع الماضي على ارتفاع محدود. 

STOXX 600: يميل إلى التراجع الطفيف مع ارتفاع علاوة المخاطر.

DAX الألماني: يتحرك بحذر، مع تأثر أسهم الصناعة والطاقة بتوقعات ارتفاع تكاليف الطاقة.

CAC 40 الفرنسي: تحت ضغط نسبي نتيجة المخاوف المالية والسياسية الفرنسية، إضافة إلى ارتفاع أسعار النفط.

الأسواق الآسيوية (Asia):

شهدت الأسواق الآسيوية بداية أسبوع سلبية بصورة واضحة، إذ ضغط ارتفاع النفط والعوائد الأمريكية والتوترات العسكرية على شهية المخاطرة. 

Nikkei 225 الياباني: تراجع بنحو 2.2% إلى 64,930.03 نقطة، مع خسائر قوية في أسهم أشباه الموصلات والتكنولوجيا. 

Kospi الكوري: تراجع بنحو 0.5% متأثراً بضعف أسهم التكنولوجيا والرقائق. 

Shanghai Composite الصيني: تحرك عكس الاتجاه الآسيوي العام وارتفع بنحو 0.4%، مع استمرار متابعة المستثمرين لبيانات النشاط الصناعي الصيني. 

Hang Seng في هونغ كونغ: تراجع بنحو 0.4% وسط عمليات تخفيض للمخاطر. 

الأسواق العربية والشرق الأوسط (Arab/Regional):

افتتحت الأسواق الخليجية الأسبوع في أجواء شديدة الحساسية تجاه أسعار النفط والتوترات في مضيق هرمز، مع استمرار تأثير ارتفاع توقعات الفائدة الأمريكية على الأسواق التي ترتبط عملاتها بالدولار. وكانت الأسواق الخليجية قد أنهت جلسة الأحد على تراجع، حيث انخفض TASI بنحو 0.7%. 

السوق السعودي TASI: يميل إلى الضعف والتذبذب مع حساسية السوق لتطورات النفط والفائدة الأمريكية.

دبي DFM: يتحرك بحذر، مع ارتفاع المخاطر الإقليمية رغم استفادة بعض شركات الطاقة من ارتفاع النفط.

أبوظبي: يميل إلى الاستقرار مع ضغوط انتقائية على الأسهم المالية.

مصر EGX30: يتحرك في نطاق حذر، متأثراً بارتفاع أسعار الطاقة والدولار والعوائد العالمية.

قطاع الطاقة (النفط والغاز)

شهد النفط أبرز حركة في الأسواق اليوم، بعدما أدى التصعيد العسكري الأمريكي-الإيراني بالقرب من مضيق هرمز إلى زيادة المخاوف بشأن أمن الملاحة والإمدادات العالمية. 

خام برنت (Brent Crude):

ارتفع بنحو 2.7% إلى حوالي 90.51 دولاراً للبرميل، بعدما تجاوز مستوى 90 دولاراً خلال التعاملات. 

خام غرب تكساس (WTI Crude):

ارتفع بنحو 2.6%، ويتداول قرب 85.5 دولاراً للبرميل. 

الغاز الطبيعي (Natural Gas):

يميل إلى الارتفاع والتذبذب مع عودة علاوة المخاطر الجيوسياسية إلى أسواق الطاقة.

الخلاصة في الطاقة: ارتفاع النفط فوق 90 دولاراً يعيد المخاوف بشأن التضخم العالمي، وقد يزيد الضغوط على البنوك المركزية ويحد من شهية المخاطرة في الأسهم.

المعادن الثمينة

تعرضت المعادن الثمينة لضغوط في بداية اليوم، خصوصاً الذهب، نتيجة ارتفاع توقعات الفائدة الأمريكية وارتفاع العوائد، رغم أن التوترات الجيوسياسية ما زالت توفر دعماً أساسياً للطلب على الملاذات الآمنة. 

الذهب (Gold):

نحو 4,435.60 دولاراً للأونصة، منخفضاً بنحو 0.42% في آخر بيانات التداول المتاحة. 

الفضة (Silver): 

نحو 66.43 دولاراً للأونصة، بارتفاع طفيف يقارب 0.26%. 

البلاتين (Platinum):

نحو 1,798 دولاراً للأونصة، منخفضاً بنحو 1.15%. 

ويعكس ذلك صراعاً واضحاً بين عامل الملاذ الآمن بسبب التصعيد الجيوسياسي وعامل ارتفاع الفائدة والعوائد الأمريكية الذي يضغط على المعادن التي لا تدر عائداً.

المعادن الصناعية والحديد

النحاس (Copper):

يتحرك عند مستويات مرتفعة نسبياً، لكن ارتفاع الدولار ومخاوف النمو العالمي قد يحدان من المكاسب.

الألومنيوم (Aluminum):

يتحرك بحذر مع تزايد المخاوف من ارتفاع تكاليف الطاقة، خصوصاً أن إنتاج الألومنيوم كثيف الاستهلاك للطاقة.

خام الحديد والصلب (Iron Ore & Steel):

يتعرضان لتذبذب بسبب تباين مؤشرات الاقتصاد الصيني، مع بقاء الطلب الصناعي الصيني العامل الأهم في تحديد الاتجاه.

السلع الزراعية والغذائية

القمح (Wheat):

يتحرك بحذر مع استمرار تأثير توقعات المحاصيل والإمدادات العالمية.

الذرة (Corn):

تميل إلى الاستقرار مع استمرار مراقبة توقعات الإنتاج الأمريكي.

الأرز (Rice):

يتحرك ضمن نطاق متوازن، مع تأثر الأسعار بمستويات الإنتاج الآسيوي والتجارة العالمية.

السكر (Sugar):

يتسم بالتذبذب نتيجة تغيرات توقعات الإنتاج العالمي وأسعار الطاقة.

الحليب (Milk):

يتحرك بصورة مستقرة نسبياً مع استمرار توازن العرض والطلب.

القهوة (Coffee):

تبقى عند مستويات مرتفعة نسبياً نتيجة حساسية الإمدادات العالمية للطقس والمحاصيل.

الزيوت النباتية:

تتأثر إيجابياً نسبياً بارتفاع النفط، باعتبار أن أسعار الطاقة تؤثر في اقتصاديات الوقود الحيوي.

القطن (Cotton):

يتحرك في نطاق حذر، متأثراً بتوقعات الطلب العالمي على المنسوجات وحركة الدولار.

التحليل المالي والملخص الاقتصادي

التصعيد الأمريكي الإيراني: يمثل العامل الأكثر تأثيراً في الأسواق اليوم، حيث أدى استهداف مواقع إيرانية والرد الإيراني إلى رفع مخاطر اضطراب حركة الملاحة والإمدادات النفطية عبر مضيق هرمز. 

قفزة أسعار النفط: تجاوز برنت مستوى 90 دولاراً يعيد مخاطر التضخم إلى الواجهة، وقد يضغط على الأسهم ويدفع المستثمرين إلى القطاعات الدفاعية والطاقة. 

الفيدرالي الأمريكي: تصريحات كيفن وارش عززت توقعات الأسواق بإمكانية رفع الفائدة في سبتمبر؛ ووفق أحدث تقديرات السوق ارتفعت احتمالات الرفع إلى حوالي 57%. 

عوائد السندات: ارتفع عائد السندات الأمريكية لأجل عامين إلى نحو 4.35%، ما يزيد الضغط على أسهم التكنولوجيا والنمو. 

الذهب: رغم التوترات الجيوسياسية، تعرض الذهب لضغط نتيجة ارتفاع توقعات الفائدة والعوائد، وهو ما يوضح قوة تأثير السياسة النقدية حالياً على المعادن الثمينة. 

البيانات الأمريكية القادمة: ستتجه الأنظار إلى تقرير الوظائف الأمريكي يوم الجمعة، إلى جانب بيانات التصنيع والتضخم، باعتبارها عوامل حاسمة لتحديد اتجاه الفائدة والأسواق خلال سبتمبر. 

الخلاصة:

شهدت الأسواق العالمية اليوم الاثنين بداية أسبوع سلبية وحذرة، مع تراجع الأسهم الآسيوية والعقود الآجلة الأمريكية، في مقابل قفزة قوية في أسعار النفط فوق 90 دولاراً للبرميل نتيجة تصاعد التوترات الأمريكية الإيرانية ومخاطر الملاحة في مضيق هرمز. وفي الوقت نفسه، أدى ارتفاع عوائد السندات الأمريكية وتزايد احتمالات رفع الفائدة إلى الضغط على أسهم التكنولوجيا والذهب. ومن المرجح أن تبقى الأسواق شديدة الحساسية خلال الأيام المقبلة تجاه تطورات الشرق الأوسط، أسعار النفط، تصريحات الفيدرالي، وبيانات الوظائف الأمريكية.#FYCCI