شهدت الاسواق حالة من التعافي الحذر والارتياح في أسواق الأسهم والسندات، مدعومة بتراجع حاد في أسعار النفط عقب إعلان تعليق المداولات العسكرية والضربات بين الولايات المتحدة وإيران over the weekend. ساهم هذا التهدئة في تخفيف مخاوف التضخم وضغوط أسعار الطاقة العالمية، مما أنعش شهية المخاطرة لدى المستثمرين قبل أسبوع حافل بقرارات الفائدة الصادرة عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الياباني، بالإضافة إلى نتائج أعمال كبرى شركات التكنولوجيا.

 1. المؤشرات الاقتصادية والأسواق العالمية

 أسواق الأسهم والمؤشرات الرئيسية

المؤشرات الأمريكية (العقود الآجلة):

S&P 500 Futures:** ارتفع بنسبة **+0.72%** ليتداول قرب **7,411** نقطة.

Nasdaq 100 Futures:** ارتفع بنسبة **+1.16%** ليصل إلى **24,975** نقطة تعافياً من تراجعات قطاع التقنية السابقة.

Dow Jones Futures:** ارتفع بنسبة *+0.59%** ليتداول قرب **51,947** نقطة.

 * **المؤشرات الأوروبية:

*STOXX Europe 600:** ارتفع بنسبة **+0.70%** مدعوماً بتراجع أسعار الطاقة وانخفاض عوائد السندات.

مؤشر DAX الألماني

:** ارتفع بنحو **+0.65%** متأثراً ببيانات مناخ الأعمال (IFO) لقطاع الصناعة.

 * **

المؤشرات الآسيوية والعربية:

MSCI Asia Pacific:** ارتفع بنسبة **+1.1%**.

*Nikkei 225 (اليابان):** استقر مع تراجع خفيف، بينما صعد **Topix** بنسبة **+0.8%**.

Hang Seng (هونغ كونغ):** ارتفع بنسبة*+0.3%**.

Sensex / Nifty 50الهند** صعد مؤشر Sensex بأكثر من **500 نقطة (+0.68%)**.

الأسواق العربية (الخليج ومصر):

 شهدت افتتاحية إيجابية متأثرة بتهدئة الأوضاع الجيوسياسية وخفض تكاليف الشحن عبر البحر الأحمر.

. قطاع الطاقة (النفط والغاز)

انخفضت أسعار النفط بشكل ملحوظ مع زوال "علاوة المخاطر الجيوسياسية" مؤقتاً:

| السلعة | السعر الحالي / البرميل | التغير اليومي |

خام برنت (Brent Crude)

 *$91.06*برميل -5.90% (تراجع من مستويات $96+) 

خام غرب تكساس (WTI)

 $84.64 / برميل | -5.12% 

الغاز الطبيعي

 (Henry Hub**$2.68* ،/*-1.8

 3. المعادن الثمينة والصناعية

انخفض الدولار الأمريكي وعوائد السندات لتصل فائدة خزانة الـ 10 سنوات إلى **4.63%**، مما أعطى دفعة صعودية للمعادن الثمينة.

 المعادن الثمينة

الذهب (Gold):

 $4,102.38 / أونصة (ارتفاع بنسبة +1.2% ).بالكيلو جرام $131,894 / كج.

الفضة (Silver):

 *$38.45 / أونصة (ارتفاع بنسبة  +1.4% ). بالكيلو جرام:*$1,236.20 / كج.

البلاتين (Platinum):

 $1,015.00 / أونصة.

بالكيلو جرام$32,633 / كج.

المعادن الأساسية والصناعية

النحاس (Copper):

 $9.65  / كج ($9,650 / طن متري)–استقرار مع تعافي الطلب الصناعي في الصين.

الألومنيوم (Aluminum):

 $2.48 / كج ($2,480 / طن متري) – استقرار نسبي.

الحديد الخام (Iron Ore): 

$0.108 / كج ($108.50 / طن متري) –شهد تحسناً طفيفاً مع عودة النشاط لقطاع البناء الآسيوي.

4. السلع الزراعية والغذائية

استقرت أغلب السلع الغذائية والزراعية مع انخفاض أسعار الوقود والشحن:

| السلعة الزراعية | السعر التقديري (USD / كج) | ملاحظات السوق |

القمح (Wheat) 

$0.208*/ كج | ($5.66 / بوشل) –تحسن المعروض العالمي وركود حركة الصادرات 

الذرة (Corn)

 $0.165*/ كج | ($4.20 / بوشل) –استقرار بفضل المحاصيل المستقرة 

الأرز (Rice)

$0.345*/ كج | مستويات مستقرة في الأسواق الأسيوية 

السكر الخام (Sugar)

 $0.420 / كج | تراجع طفيف متأثراً بانخفاض أسعار النفط (تقليل تحويل السكر لإيثانول)

الحليب المجفف (Dry Milk)

 |$2.750 / كج | حركة تداول هادئة 

القهوة (Arabica Coffee)

 *$5.280  / كج | ارتفاع طفيف بسبب مخاوف الطقس في أمريكا اللاتينية 

الزيوت النباتية (زيت الصويا/النخيل)

$1.080 / كج | تراجع هامشي بالتوازي مع انخفاض أسعار النفط والوقود الحيوي 

لقطن (Cotton)

 $1.580*/ كج | ($0.716 / رطل) –حركة نطاق ضيق

الملخص والتحليل المالي

 

1. انفراجة جيوسياسية مؤقتة:

 كان التراجع الحاد لأسعار النفط بنحو **6%** المحرك الرئيسي لانتعاش أسواق الأسهم والسندات في مستهل معاملات هذا الأسبوع.

 

2. انخفاض ضغوط التضخم:

 هبوط برنت دون مستويات $92 ينعش الآمال بتهدئة معدلات التضخم العالمية، مما أعاد تقييم توقعات السياسة النقدية قبل اجتماع الفيدرالي الأمريكي المرتقب.

 

3. انتعاش المعادن الثمينة:

 استفاد الذهب والفضة من تراجع مؤشر الدولار وانخفاض عوائد السندات كأصول تحوط متينة.#FYCCI