شهدت حركة الاسواق حولات جوهرية ومفاجئة، مدفوعة بشكل أساسي بالتطورات السياسية الإيجابية المتسارعة بين الولايات المتحدة وإيران بشأن اتفاق مبدئي لإعادة فتح مضيق هرمز.
على الرغم من إغلاق الأسواق المالية الكبرى في الولايات المتحدة (بسبب يوم الذكرى) والمملكة المتحدة (عطلة البنوك الربيعية)، إلا أن الأسواق الأوروبية والآسيوية النشطة تفاعلت بقوة مع هذه الأنباء، مما أدى إلى هبوط حاد في أسعار الطاقة والملاذات الآمنة، مقابل قفزة في أسهم قطاعات الطيران والصناعة.
---
1. المؤشرات الاقتصادية وأسواق الأسهم
مؤشر ستوكس 600 الأوروبي (Stoxx 600):ارتفع بنسبة +0.60%** ليصل إلى 523 نقطة، مدعوماً بقفزة أسهم شركات الطيران (مثل Air France-KLM التي ارتفعت بنسبة +8% وLufthansa بنسبة +4%) نتيجة انخفاض تكاليف الوقود المتوقعة.
مؤشر نيكاي الياباني (Nikkei 225): قفز بشكل حاد بنسبة +2.93% ليغلق عند 65,197 نقطة مدفوعاً بقطاع التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.
مؤشر شنغهاي الصيني:ارتفع بنسبة+0.80% ليغلق عند 4,146 نقطة.
سوق السندات والدولار: تراجع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات ليتحرك حول 4.56% ، واستقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بتراجع طفيف بنسبة. 0.02% عند 99.23 نقطة.
---
2. أسعار النفط والطاقة
سجلت أسعار الطاقة تراجعاً حاداً بأكثر من 5% مخليةً ساحتها من "علاوة المخاطر الجيوسياسية" بعد أنباء الاتفاق المبدئي:
خام برنت: هبط بنسبة -4.99% ليستقر عند 98.37 دولار للبرميل (مكسراً حاجز الـ 100 دولار النفسي).
الخام الأمريكي (WTI): هبط بنسبة -5.32% ليستقر عند 91.46 دولار للبرميل.
---
3. المعادن الثمينة (وحدة القياس: الأونصة)
رغم هدوء المخاطر السياسية الذي يضغط عادة على الملاذات الآمنة، إلا أن تراجع الدولار الطفيف والسيولة المنخفضة بسبب العطلات دفعا المعادن الثمينة للتماسك وتحقيق مكاسب تقنية:
الذهب: ارتفع بنسبة +0.85% ليتداول عند 4,555.08 دولار للأونصة.
الفضة: قفزت بنسبة +2.79% لتسجل 77.44 دولار للأونصة
البلاتين: ارتفع بنسبة +1.31% ليصل إلى 1,965.20 دولار للأونصة.
---
4. المعادن الأساسية والحديد (وحدة القياس: كيلوجرام كج)
النحاس:ارتفع بنسبة +0.41% ليبلغ 6.37 دولار للـ كج(ما يعادل 6,370 دولار للطن).
الألومنيوم:تماسك في الأسواق الفورية عند 3.53 دولار للـ كج (ما يعادل 3,530 دولار للطن)، متراجعاً عن قمه السابقة مع ترقب فتح الإمدادات من الشرق الأوسط.
الحديد (الصلب - Steel): ارتفع بنسبة **+1.10% ليبلغ 3.20 دولار للـ كج (ما يعادل 3,206 دولار للطن).-
--
5. السلع الزراعية والغذائية
القمح: ارتفع طفيفاً بنسبة 0.12% ليبلغ 0.237 دولار للـ كج (ما يعادل 6.47 دولار للبوشل / 237.7 دولار للطن)، بالتزامن مع انطلاق المؤتمر الدولي للقمح في إيطاليا اليوم.
الأرز (الأرز الأبيض الآسيوي 5% كسر):شهد ارتفاعاً في العقود الفورية ليتراوح بين 0.41 و 0.44 دولار للـ كج(ما يعادل 410 إلى 440 دولار للطن) نتيجة مخاوف الطقس (النينيو) في تايلاند وبنغلاديش.
الذرة: سجلت استقراراً مائلاً للارتفاع عند 0.183 دولار للـ كج (ما يعادل 4.65 دولار للبوشل).
السكر (الخام): تداول عند 0.485 دولار للـ كج (ما يعادل 22 سنتاً للباوند).
القطن: استقر عند 1.61 دولار للـ كج (ما يعادل 73 سنتاً للباوند).
القهوة (روبوستا): واصلت قفزتها الكبيرة بنسبة تفوق +1.5% لتصل إلى 3.45 دولار للـ كج (ما يعادل 3,456 دولار للطن) بسبب انخفاض المخزونات العالمية لأدنى مستوياتها في عامين والمخاوف المناخية في فيتنام.
الزيوت النباتية (زيت الصويا كمقياس): تراجعت طفيفاً بنسبة -0.04% لتستقر عند 0.96 دولار للـ كج
---
تحليل ملخص
وصف المحللون تداولات هذا اليوم بأنها تداولات إعادة تسعير المخاطر". ويمكن تلخيص المشهد في ثلاث نقاط أساسية:
1. انفراجة هرمز تقود الأسواق:** كان الإعلان عن مسودة اتفاق أمريكي-إيراني لفتح مضيق هرمز بمثابة مفاجأة سارة للاقتصاد العالمي. هذا الحدث سحب البساط فجأة من تحت أسعار النفط التي كانت متضخمة بسبب "علاوة الحرب"، مما أدى إلى هبوط برنت دون 100 دولار.
2. انتعاش قطاعات التكلفة الحساسة:انخفاض النفط انعكس فوراً كإشارة إيجابية ضخمة لشركات الطيران والنقل والصناعات الثقيلة (مثل الألومنيوم والصلب)، حيث يتوقع المستثمرون انخفاضاً حاداً في تكاليف الإنتاج والتشغيل، مما دفع مؤشرات الأسهم الأوروبية والآسيوية للصعود الجماعي.
3. غياب السيولة الأمريكية:نظراً لعطلة "يوم الذكرى" في الولايات المتحدة، كانت أحجام التداول الإجمالية أقل من المعدل الطبيعي.
هذا الغياب جعل الحركات السعرية حادة ومباشرة، بانتظار عودة المستثمرين الأمريكيين يوم الثلاثاء لإعطاء تأكيد حقيقي على هذه الاتجاهات، قبل الدخول في نفق الترقب لبيانات التضخم الأمريكية (PCE) المنتظرة يوم الخميس.#FYCCI
